Investitore internazionale TMT vuole acquisire un fornitore pubblico di servizi cloud

Problema

Il cliente è un investitore internazionale del settore TMT, che voleva aumentare il suo portafoglio di investimenti con una risorsa nel segmento dei servizi gestiti IT e aveva come target un piccolo fornitore di servizi cloud gestiti (CSP). La società, che serve EMEA e gli Stati Uniti, si occupava principalmente di migrazione, gestione, ottimizzazione e analisi del cloud pubblico per i segmenti Retail e Media nelle fasce mid-market tech e tech-driven.

Dal momento che il settore del cloud pubblico è in rapida evoluzione, avevamo bisogno di valutare molteplici aspetti del piano di crescita aziendale, inclusi mercato indirizzabile, concorrenza, acquisizione e fidelizzazione dei clienti ed evoluzione dei margini.

Soluzione

La due diligence commerciale ha richiesto una revisione del mercato e della concorrenza, un’analisi dei margini e delle proiezioni della società e una valutazione delle ipotesi e dei rischi del piano aziendale a livello di ogni driver.

Il cloud computing debutta storicamente come una risorsa di potenza massima per gli sviluppatori con carichi di lavoro ad alta intensità computazionale. Man mano che i prezzi del cloud computing e dello storage sono calati, e sono migliorate stabilità e sicurezza, le aziende hanno migrato carichi di lavoro sempre maggiori dai server on-premise o collocati al cloud pubblico. Il software di proprietà del target, obiettivo del mercato verticale, e la forte collaborazione con diversi e importanti fornitori di cloud pubblici hanno portato a differenziare il target dalla lunga lista di altri CSP gestiti che sono emersi per catturare questa nuova e crescente opportunità.

Considerando questi fattori particolari, Atman Solon ha sviluppato un approccio di dimensionamento del mercato graduale top-down per stimare e prevedere il mercato indirizzabile della società per area geografica, settore industriale e provider di servizi cloud, nonché opportunità di espansione correlate. Integrando la ricerca settoriale e aziendale con interviste approfondite a clienti, competitor ed ex dipendenti, le previsioni di mercato e la ricerca correlata hanno fornito una visione approfondita della rapida crescita dei servizi cloud gestiti, del frammentato panorama dei competitor, del ciclo di vita dei clienti e dello stato attuale e futuro dei margini di rivendita, in particolare dal punto di vista delle opportunità di questa azienda e se il posizionamento differenziato fosse sostenibile. Altman Solon ha valutato rigorosamente il modello di business e i dati operativi dell’azienda, confrontandoli con una valutazione indipendente del mercato per determinare la crescita ragionevole e le proiezioni delle quote di mercato del fornitore del cloud e affrontare i rischi principali del settore e dell’azienda. Tutte le analisi e le interviste sono state integrate da parametri di riferimento del settore e ricerche di società proprietarie sui servizi di cloud pubblico.

Risultati

Sulla base della conoscenza del cloud pubblico da parte del cliente, Altman Solon ha fornito una valutazione credibile della situazione attuale e della traiettoria futura del cliente. Lo studio della crescita complessiva, dell’evoluzione dei margini e delle esigenze specifiche dei clienti attraverso un’approfondita ricerca di settore e le interviste con esperti ci hanno portato a fornire una valutazione solida e un’analisi chiara ed efficace della società, del modello di business e delle prospettive future.